Abschlussarbeiten am Institut für Kapitalmärkte und Finanzwirtschaft

Voraussetzung für die Anmeldung einer Bachelorarbeit entnehmen Sie bitte Ihrer Prüfungs- und Studienordnung. Unter anderem ist die erfolgreich abgeschlossene Teilnahme an einem Hauptseminar eine zwingende Voraussetzung.

Wir empfehlen ein Hauptseminar aus dem Bereich Finance, beispielsweise an einem der folgenden Institute:

• Institut für Finance und Banking (Prof. Elsas-Nicolle)
• Institut für Kapitalmärkte und Corporate Finance (Prof. Glaser)
• Institut für Risikomanagement und Versicherung (Prof. Richter)
• Institut für Financial Innovation and Technology (Prof. Riordan)
• Professorship for Behavioral Risk Management and Insurance (Prof. Jaspersen)

Ein Finance-Hauptseminar und eine Spezialisierung in Finance werden empfohlen, sind aber keine zwingenden Voraussetzungen um einen Betreuungsplatz zugewiesen zu bekommen.

Die Zugangsvoraussetzungen entnehmen Sie bitte Ihrer Prüfungs- und Studienordnung. Eine Spezialisierung im Bereich Finance wird empfohlen, ist aber keine zwingende Voraussetzung.

Was wir von Ihnen erwarten:

• Ein oder mehrere Titelvorschläge für Ihre Masterarbeit, die zu unseren Forschungsschwerpunkten passen.
• Einschlägige Vorkenntnisse aus finanzwirtschaftlichen Veranstaltungen.

Voraussetzung für die Übernahme einer Abschlussarbeit ist eine Anfrage über unser Online-Formular. Sie ist für Sie unverbindlich, aber zwingend erforderlich.

Im Formular benötigen wir:

• Ihre LMU Campus E-Mail-Adresse (@campus.lmu.de). Anfragen mit anderen E-Mail-Adressen werden nicht bearbeitet.
• Persönliche Daten (Name, Geburtsdatum und Telefon-/Mobilnummer)
• Ihr aktuelles Fachsemester, Matrikelnummer, Studienfach und PStO
• Einen oder mehrere Titelvorschläge für Ihre Abschlussarbeit
• Aktuellen Lebenslauf
• Motivationsschreiben (ca. eine Seite)
• Aktuellen Notenauszug

Alle Dokumente laden Sie ausschließlich als PDF hoch. Im Motivationsschreiben beschreiben Sie, warum Sie Ihre Arbeit an unserem Institut schreiben möchten, welcher Themenbereich Sie besonders interessiert, welche(n) Arbeitstitel Sie vorschlagen und ggf. welche Fragestellung Sie damit verbinden. Hinweise zur Themensuche finden Sie im Abschnitt Themenfindung.

Unvollständige Anfragen können wir nicht berücksichtigen.

Anfrageformular Bachelorarbeit

Anfrageformular Masterarbeit

Der Bearbeitungsbeginn ist zu jedem Zeitpunkt im Jahr möglich. Je nach Zeitraum, in den Ihr gewünschter Bearbeitungsbeginn fällt, gilt einer von vier Stichtagen zur Einreichung einer unverbindlichen Anfrage:

31.12. für Bearbeitungsbeginn 01.03. bis 31.05.

31.03. für Bearbeitungsbeginn 01.06. bis 31.08.

30.06. für Bearbeitungsbeginn 01.09. bis 30.11.

30.09. für Bearbeitungsbeginn 01.12. bis 28.02.

Wir melden uns innerhalb von drei Wochen nach dem Stichtag per E-Mail, unabhängig vom Ergebnis.

1. Titelvorschläge entwickeln und Anfrage über das Online-Formular bis zum jeweiligen Stichtag einreichen

2. Rückmeldung des Instituts innerhalb von drei Wochen nach dem Stichtag

3. Nach einer Zusage: Zuteilung einer Betreuerin oder eines Betreuers

4. Thema gemeinsam mit der Betreuerin oder dem Betreuer final festlegen

5. Anmeldung der Abschlussarbeit beim Prüfungsamt

6. Kolloquium während der Bearbeitungszeit

7. Rechtzeitige Abgabe der Abschlussarbeit beim Prüfungsamt (Abgabe Abschlussarbeit beim ISC)

Wir geben keine Themenliste vor. Machen Sie sich bereits vor der Bewerbung Gedanken über mögliche Titel für Ihre Arbeit und sichten Sie dabei erste Fachliteratur. Nach der Zusage schärfen Sie Ihr Thema gemeinsam mit Ihrer Betreuerin oder Ihrem Betreuer.

Unsere Forschungsschwerpunkte:

• Asset Pricing: Wertpapierbewertung, Risikoprämien, Marktanomalien, Faktormodelle
• Behavioral Finance: Anlegerverhalten, Verzerrungen in Finanzentscheidungen, Erwartungsbildung
• Corporate Finance: Kapitalstruktur, Ausschüttungspolitik, Unternehmensbewertung, Kapitalmarktfinanzierung

Wo Sie passende Literatur finden:

• Hochrangige finanzwirtschaftliche Fachzeitschriften, etwa Zeitschriften mit VHB-Rating A+
• Zugriff auf einzelne Artikel erhalten Sie auch über Datenbanken wie Web of Science und EBSCOhost

Hinweise für die Themensuche:

• Grenzen Sie Ihr Thema bestmöglich ein; kein grobes Themenfeld
• Machen Sie sich früh Gedanken zur Datenverfügbarkeit, wenn Sie empirisch arbeiten möchten (siehe Datenbanken - Institut für Finance & Banking - LMU München)
• Sowohl empirische Arbeiten (durch vorhandene Daten oder einer Umfrage bzw. eines Online-Experiments), als auch Literaturarbeiten werden von unserem Lehrstuhl betreut.

Einführung in empirisches Arbeiten in der BWL:

Wir bieten in der Regel monatlich eine Einführung für alle Studierenden an, die eine empirische Arbeit im Bereich der Finanzmärkte schreiben. Die Teilnahme wird empfohlen.
Weitere Informationen

Datenbankraum am Institut für Finance & Banking:

Wenn Sie für Ihre Arbeit einen eigenen Datensatz benötigen, steht Ihnen der Datenbankraum am Institut für Finance & Banking zur Verfügung. Dort haben Sie Zugriff auf die lizenzierten Finanzdatenbanken der LMU, etwa für Kurs-, Unternehmens- und Transaktionsdaten. Eine Übersicht der verfügbaren Datenbanken finden Sie hier: Datenbanken.
Bei Bedarf vereinbaren Sie dort einen Termin für die Nutzung des Datenbankraums.

Die Beachtung unserer Form- und Zitiervorschriften ist verpflichtend. Dort finden Sie auch die Vorgaben zum Umfang Ihrer Arbeit: Form- und Zitiervorschriften für wissenschaftliche Arbeiten.
Form- und Zitiervorschriften des KMF

Uns interessiert: Warum Sie Ihre Arbeit an unserem Institut schreiben möchten und welcher Themenbereich Sie besonders interessiert. Auch erwarten wir eine Einordnung Ihrer vorgeschlagenen Titel. Eine grobe Beschreibung genügt. Wenn Sie sich bereits konkretere Gedanken gemacht haben, können Sie diese gerne ergänzen. Der Umfang sollte ca. eine Seite betragen.

Nein. Wir betreuen grundsätzlich auch Abschlussarbeiten von Studierenden anderer Fächer, z.B. aus der VWL.

Nein. Verbindlich wird die Arbeit erst mit der Anmeldung beim Prüfungsamt. Bitte sagen Sie uns zeitnah Bescheid, wenn Sie einen zugesagten Platz nicht annehmen.

Anfragen nach dem Stichtag können wir für den betreffenden Zeitraum nicht berücksichtigen. Sie können zum nächsten Stichtag eine Anfrage stellen. Bitte sehen Sie diesbezüglich von individuellen Anfragen ab.

Innerhalb von etwa drei Wochen nach dem jeweiligen Stichtag, per E-Mail und unabhängig vom Ergebnis.

Wir vergeben so viele Plätze, wie unsere Betreuungskapazität zulässt. Uns erreichen zu jedem Vergabezeitraum sehr viele Anfragen, einen günstigeren oder ungünstigeren Zeitpunkt gibt es nicht.

Es ist kein Nachteil, wenn Sie eine bestimmte Veranstaltung noch nicht belegt haben. Ein thematisch passender Kurs kann Ihre Motivation aber unterstreichen und ist eine gute Vorbereitung auf Ihre Abschlussarbeit.

Sie können zum nächsten Stichtag erneut eine Anfrage stellen. Eine vorherige Anfrage wirkt sich weder negativ noch positiv aus.

Ja. Den genauen Beginn legen Sie nach der Betreuungszusage individuell mit Ihrer Betreuerin oder Ihrem Betreuer fest.

Sie geben im Formular einen oder mehrere Titelvorschläge an, die bereits durchdacht sein sollten. Das endgültige Thema legen Sie nach der Betreuungszusage gemeinsam mit Ihrer Betreuerin oder Ihrem Betreuer fest.

Sichten Sie aktuelle finanzwirtschaftliche Fachzeitschriften. Konkrete Quellen nennen wir im Abschnitt Themenfindung.

Beides ist möglich. Empirische Arbeiten und Literaturarbeiten sind gleichermaßen zugelassen.

Die Vorgaben zum Umfang finden Sie in unseren Form- und Zitiervorschriften.

Die Abgabe erfolgt beim ISC. Zusätzliche Dokumente reichen Sie bei Ihrer Betreuerin oder Ihrem Betreuer ein. Genaueres finden Sie in unseren Form- und Zitiervorschriften.

Halten Sie die Abgabefrist unbedingt ein!

Sollten Ihre Fragen nicht mit den Inhalten dieser Website beantwortet werden, schreiben Sie uns an thesis-kmf@som.lmu.de. Nach einer Zusage steht Ihnen Ihre Betreuerin oder Ihr Betreuer für alle weiteren Fragen zur Verfügung.

Bachelor

Investing With Purpose: Understanding the Trade-off Between Financial Returns and Sustainability

Does Herding Behavior Among Investors Increase During Periods of Market Crises in the European Stock Market?

Loss Aversion and Regret Aversion in the Context of the Disposition Effect: An Empirical Study Based on Survey Data

Investor Illusions: How Financial Social Media Consumption Impacts the Gap Between Perceived Risk and Real Investment Behavior in Germany

Does Investor Sentiment Affect Trading Behavior in the Cryptocurrency Market?

Behavioral Biases in ESG Investing: Do Investors Overreact to Green Stocks?

Machine Learning in Asset Pricing - A Literature Review

Algorithmic and High-Frequency Trading: Implications for Market Efficiency and Volatility - A Systematic Literature Review

Low Risk, High Return? A Robust Empirical Assessment of the Low Volatility Factor Across Time

Testing the Fama-French Three-Factor Model in Emerging Markets: A Regional Approach

The Predictive Power of Manager Sentiment for German Stock Market Returns

Political Uncertainty and Investor Sentiment: Analyzing the Impact of U.S. Elections on Tech Stock Volatility

The 2025 U.S. “Liberation Day” Tariff Announcement: An Event Study

Determinants of Public M&A Transaction Outcomes in Germany

Stock Price Reactions to M&A Announcements - An Empirical Event Study of European Transactions from 2015 to 2024

Board Composition and Financial Policy: An Empirical Analysis of Board Diversity and Its Influence on Corporate Financing Decisions

Investor Attention in the High-Tech Sector: How Information Demand Influences Target Selection in M&A

Board Member Busyness and Market Valuation: A Cross-Sectional Study

To What Extent Do Exit Strategies in Private Equity Give Rise to Systematically Distinct Return Profiles?

The Impact of ESG on Firm Value: Cross-Country Stock Market Evidence from Germany, the United States, China, and South Africa

Detecting Housing Market Exuberance in German Cities

How Robo-Advisors and Digital Investment Platforms Influence the Investment Behavior of Retail Investors and the Characteristics of Their Portfolios

Stakeholder Interests and Alternative Financing Models in Real Estate Project Development - Germany in International Comparison

A Monte Carlo Framework for Evaluating Asian Options

Master

Calendar anomalies in the stock market: An empirical analysis of its existence and persistence

The Deferential Impact of SEC's Climate-Related Disclosure Rules on High vs. Low ESG Rated Firms: Event Studies with Comparative Analyses

Hedging Disaster Risk with Commodity and Equity Options: A Quantitative Analysis

Bachelor

The Impact of Social Media on Investment Behavior: A Study of the Financial Platform getquin

Analyzing Fear of Missing Out (FOMO) in Financial Decision-Making: A Comparison with Regret Theory

Behavioral Biases, Social Media, and the GameStop Saga

Importance of Climate Risks for the Long-Term Investment Decisions of Young Investors

Replicating the Size Factor for Highly Liquid U.S. Stocks

An Empirical Analysis of Enhanced Momentum Strategies During the COVID-19 Crisis

Exploring Factor Interactions, Single- and Multi-Factor Portfolios – Experimenting with Different Approaches to Factor Investing

Replicating the Low-Volatility Effect in Europe and Analyzing Its Crisis Behavior

Risk and Return Drivers of Cryptocurrencies with a Focus on Stablecoins: A Systematic Literature Review

Interest Rate Swaps as a Hedging Instrument - A Literature Review

The Effect of ESG Performance on M&A Premiums

Sustainability-Driven M&A: A New Paradigm in Real Estate and Infrastructure

A Comparative Analysis of Corporate Valuation Models

Late Payment Regulation - Implications on Largest EU Buyer’s Performance

Partners in (War) Crime: The Russian Invasion of Ukraine and Its Effects on Chinese Capital Markets

The Effect of the Russia-Ukraine War on American Capital Markets: An Empirical Study

The Price of Talent: Examining the Financial Landscape of Football Transfers

Master

On the relation between stock information disclosure and Robinhood investors’ behavior: An analysis of stock split announcements

The stock market's reaction to anti ESG laws - The case of Texas

Beyond profit: Investors' trade-off between diversification and ESG impact

From Wall Street to Main Street: Evaluating the Impact of M&A Events on Market Dynamics and Robinhood Investors

The Influence of political orientation on the willingness to pay for sustainable investments

An Empirical Analysis of the Liquidity Effect on Factor Models and Their Momentum

Profitability of Pairs Trading in Europe - A Comparison of Different Algorithms

Interconnectedness of U.S. Financial Markets: Analyzing Systemic Risk and Spillover Effects

Bachelor

The Role of Attention in Retail Trading: Evidence from Google Trends and Robinhood Popularity Data

Do Emotional States Bias Investors’ Memory of Past Returns and Their Beliefs About Future Returns?

The Impact of Speculation on the NFT Market: An Analysis of Investor Behavior

What Is the Best Measure of Financial Market Integration? An Empirical Study

A Current Examination of Momentum and Contrarian Time-Series Trading Strategies

Does the Value Effect Still Exist? Evidence from the 21st Century

Firm-Level Political Risk and the Cross-Section of Returns

Revisiting Idiosyncratic Volatility and the Cross-Section of Expected Returns: A Replication with Current Data

The Index Fund Bubble: Myth or Looming Crisis?

Firm-Level Determinants of Going-Private Transactions

The Impact of ESG Scores on Equity Valuation: Do They Protect in Crashes?

The Externalities of Brown Energy Projects: An Event Study of the Willow Project

ESG Ratings and Crisis Performance: Evidence from the Russia-Ukraine War

Industry-Specific Economic Policy Uncertainty: Evidence from U.S. Presidential Elections

Crisis, Response, and Reform: A Behavioral Finance-Based Literature Review of the Federal Reserve’s Decisions During Key Economic Crises

Master

Do investors recognize greenwashing?

Are Sustainable Investors Consequentialists?

Explaining stock returns with prospect theory - An empirical test

Firm-level climate change exposure and cost of capital

Value Creation in Cross-Border M&A Transactions

Sentiment of 10-Ks and Stock Returns: A Comparative Study of Machine Learning Approaches

Determinants of Correlation Neglect

Financial Literacy of German Adolescents: A survey-based analysis

ESG and Political Risks: A Case Study of the 2016 Trump Election

Bachelor

Financial Literacy and Mutual Fund Investments: What Drives People’s Behavior in Financial Markets?

The Influence of Attention Triggers on Investor Portfolios

Regret Theory: The Influence of Resolution on Decision-Making

The Impact of the Disposition Effect on Investors’ Reactions to News

Impact Investing: Measurement Issues and Reasons to Invest

Does the Size Effect Still Exist? Evidence from the 21st Century

Examining the Causes and Effects of Stock Splits

Cryptocurrency Portfolio Optimization Using Common Risk Models

How to Hedge Against Inflation: Evidence from the U.S. Equity Market

How Does Corporate Environmental Performance Influence the Equity Market Value of European Companies?

The Role of ESG Performance During Financial Crises: Evidence from India

Cryptocurrency Portfolio Optimization Using Common Risk Models

How to Hedge Against Inflation: Evidence from the U.S. Equity Market

United States Gubernatorial Elections and Stock Performance

Using Geopolitical Risk to Estimate Equity Returns

Stock Market Reactions to Federal Funds Rate Announcements

Master

Stock Market Reactions to Board Gender Quota Announcements - Evidence from Germany

Mental Accounting Bias and Risk Preference Elicitation

The influence of reference points and performance presentation on the disposition effect

The Fear of Missing Out (FoMO) and Private Investor Behavior - An Experimental Approach

Behavioral Corporate Finance: Mergers & Acquisitions and the Role of Overconfident

Russian Ties and Firm Performance Following the Russia-Ukraine War

Bachelor

Investigating Investor Risk Perceptions: Downside Risk vs. Volatility

The Influence of Personality Traits on Susceptibility to the Familiarity Bias

Revisiting Mutual Fund Tournaments

What Drives Investor Fund Selection?

How the Impact of Mergers and Acquisitions on Stock Returns in the U.S. Technology, Media and Telecommunications Sector Has Changed over Time

On the Performance of SPAC Acquisitions

Dividend Payout Policy: The Case of European Companies During COVID-19

Comparison of the Aftermarket Performance of PE-Backed and Non-PE-Backed IPOs: Evidence from Europe

Does Momentum Still Yield Excess Returns? An Empirical Analysis of Momentum Anomalies

Money 2.0: On the Decentralization of the Global Financial System

Textual Analysis of Financial Statements in the German Language

The Effect of Gender Diversity on Firms’ Stock Performance

Socially Responsible Investing and Mutual Fund Performance

The Impact of ESG Performance on Firms’ Cost of Debt

The Role of Educational Board Connections in Stock Return Comovement

COVID-19 and Stock Market Volatility: An Associative Analysis of the VDAX-New

On the Comovement of Political and Capital Market Uncertainty: Evidence from the 2020 U.S. Presidential Election

The Effect of Press Freedom on Capital Market Efficiency

Short-Sale Disclosures and Stock Price Movements

Master

The impact of policy uncertainty on privately versus publicly funded startups

The asymmetric experience of regret - an explanation for the disposition effect?

Influencing factors of the issue discount of private placements of listed companies

Implications of AI-driven Twitter Sentiment Analysis on Stock Price Movements

Types of Venture Capital and their Investment Strategies: A comparison between the US and Europe

Going Public: Are SPACs a serious alternative to traditional IPOs?

Predicting Subsequent Stock Returns With Prospect Theory

Bachelor

Determinants of the Magnitude of Stock Market Crashes

Measuring Financial Market Integration: A Comparison of Different Empirical Approaches

Measuring the Relationship Between Overconfidence and Regret in Investment Decisions

What Drives M&A Waves? A Qualitative and Quantitative Analysis of U.S. Takeovers over the Past Century

On the Influence of R&D Spending and Competition on European Companies’ M&A Propensity

Stock Buyback Programs: Prevalence, Motives, and Consequences

Factor Exchange-Traded Funds

What Drives Non-Professional Analyst Coverage? An Empirical Examination of the Effect of Incentive Changes

Exchange-Traded Funds: An Analysis of Fund Flows and Fund Returns

The Impact of High-Frequency Trading on Capital Markets

Firms’ Political Connections: How Does Economic Policy Uncertainty Affect Firm Performance?

Investing Under Political Uncertainty: Do Households Participate in the Stock Market or Increase Precautionary Savings?

Master

Determinants and Consequences of Synergy Disclosures in Mergers and Acquisitions

CEO Narcissism and M&A Performance: A Qualitative and Quantitative Analysis

Financial characterization of a climate finance mechanism: The case study of Green Climate Fund REDD+ Pilot Program

The Consequences of Analyst Coverage - An Empirical Analysis based on Professional and Non-Professional Analyst Recommendations

The Optimal Design of Financial Education Intervention

The Influence of Ownership Similarity on M&A Target Selection and Performance